韩国疫情或将导致大部分国家电子细分产业重新洗牌

在中国多省传来新冠肺炎案例零增长好消息的同时，韩国却成为了中国以外出现病例多的国家。截至目前，尽管韩国疾控中心提高警报等级到“红色”级别，韩国相关部门对疫情严重的大邱市采取紧急防控措施等，但韩国确诊人数已经近千人，由于政治体制和管辖控制权等问题，局势很可能会进一步失控。

由于韩国相关部门之前未意识到疫情的严重性，导致疫情波及了韩国本土电子厂商。大部分国家半导体巨头三星电子和SK海力士相继出现确诊病例和密集接触者，虽然两家公司马上采取关闭工厂、职工隔离等措施，但这次疫情依旧给企业生产造成了不良影响。

韩国人口密度高，一旦疫情不能得到有效控制，人员隔离、工厂停产势必会影响经济，存储器产业和显示面板产业便有可能先受到重创。在此背景下，中国企业可以尽可能在全部竞争中抢占市场份额。

存储器市场将改写？此次受到韩国疫情影响三星电子和海力士是存储器领域的巨头，而且这两家公司共占据了大部分国家70%以上的市场份额，因此他们的变动加剧了整个消费电子产业的不确定性。即便这两家公司纷纷表示，现在工厂已经回归正常生产，但疫情对其影响依然存在。在半导体领域，半导体设备折旧是按照小时计算，所以，只要半导体生产厂商不生产便是亏损。如果说，这两家厂商为了弥补损失，提价相关产品，那么下游企业将会遭受成本考验。而下游企业为了压缩成本，便会寻找替代产品，因此，国产半导体厂商能否借此机会发展壮大？

从当前存储器市场来看，三星和海力士在存储器领域的议价能力很强。目前，市场上主要存储器分别为DRAM存储器和Flash闪存芯片。其中，三星在DRAM领域占据约40%的市场份额，在NANDFlash领域占据约30%的市场份额；而海力士在DRAM领域占约25%，在NANDFlash领域占11%。

与此同时，大部分国家半导体市场即将复苏，存储器市场迎来周期上行，而存储器行业的周期性与产品供给量和需求量相关。

在DRAM内存市场，手机和云服务的强劲需求推动着DRAM内存市场迎来新的爆发点。行业需求加之韩国疫情影响，DRAM内存价格将迎来强势上行。

在行业周期和下游需求等利好因素推动下，国产厂商提高产能，便有可能打破行业巨头垄断供应链的瓶颈，改写存储器市场格局。

据了解，在提高产能方面，国内存储厂商早有准备。合肥长鑫预计投入资金建设三个厂区，以一个产区的产能市占率约为3%计算，那么，合肥长鑫3个厂区一体投产的市占率约9%。

而在NANDFlash市场，三星、东芝、闪迪、海力士、美光和英特尔几乎垄断了大部分国家高标准的市场。即便三星和海力士产能受损，东芝、英特尔也可以补足供需缺口，国产芯片厂商想借此机会抢占市场难度非常大。

不过，在NorFlash市场，兆易创新作为大部分国家排名第1无晶圆厂NorFlash供应商，在SPINorFlash领域，市场占有率有望进一步提高。

与此同时，兆易创新不断完善业务版图。2017年，兆易创新与合肥长鑫合作开展“合肥12英寸晶圆存储器研发项目”，据了解，该项目于2019年9月正式投产。一旦该项目实现量产，长鑫DRAM产品和兆易flash产品形成双剑合璧的格局。

2019年，以TWS耳机为代表的可穿戴设备爆发式增长驱动着NorFlash市场爆发，同时，loT、工控应用等新兴领域也为NORFlash市场带来了新增长点。在此次疫情影响下，存储产业价格持续上涨，国内NORFlash存储器芯片龙头企业兆易创新有可能先受益。

国产显示面板厂商能否蓄势待发？

显示面板产业是韩国另一重要支柱，市面上常见的LCD面板和柔性OLED面板多数来自中韩等地，其中，韩国在LCD面板市场份额约占30%，柔性OLED面板市场份额高达90%。

此次韩国疫情升级，三星和LG等显示面板厂商产能供给或将出现问题。目前，韩国龟尾市疫情较为严重，而LG电子在龟尾工业园区有数个电视工厂。同时，LGDisplay也要求到过大邱地区的员工近两周不要来公司上班，而总部员工未经管理层允许也不得进入该地区。

疫情突然爆发让韩国面板厂商措手不及，原本受中国疫情影响，显示面板所需的化学材料和零部件供应出现问题，导致韩国两大面板厂商在中国境内的工厂不得不停工。韩国厂商为了减少损失，决定支持韩国本土化材料和零部件。可是，韩国疫情爆发会让三星和LG的产能再次受到影响。

反观国内，疫情对国产显示面板产能供给影响较弱。

武汉作为显示面板重镇，集聚了华星光电、武汉天马、京东方等一批国内优异的新型显示企业。即便武汉因疫情原因被封锁，面板厂商在其他地方的产线仍在正常运转。以TCL华星光电各产线为例，深圳的4条大尺寸产线T1、T2、T6及惠州模组厂都按计划正常进行生产。

除此以外，韩国面板厂商遇到的原材料供应不足问题也不会影响到中国厂商。一般来说，显示面板厂商会有23个月的原材料库存。如今，国内疫情情况转好，有望在一季度得到控制，因此显示面板的供应链受到的影响不大。

值得注意的是，近几年国内显示面板材料产业发展迅猛，出现了长信科技这类行业巨头。据了解，长信科技的减薄业务主要是针对LCD（液晶显示）面板和OLED（农业生产体系电激光显示）面板，其业务客户群涵盖京东方、天马、华星光电、中电熊猫，夏普、LG、群创、友达等国内外知名面板厂商。

因此，韩国疫情爆发以后，长信科技依旧可以满足国内厂商的需求，甚至可以借此机会进入到行业巨头的供应链中。

从供给角度来看，国内厂商无论是原材料供应还是产线复工情况均好于韩国。此次韩国疫情升级，势必会引发大部分国家显示面板供应紧张。如果国产厂商及时补足供给缺口，大部分国家显示面板的市场格局有望改变。从下游市场需求来看，2020年的欧洲杯和东京奥运会等体育赛事将会扩大面板需求，而且面板价格将会有所提升。可见，2020年显示面板市场仍会迎来发展上行周然而，疫情导致韩国厂商产能受损。同时，下游需求不断增长，国产厂商可以借此机会拿到订单，迎来发展机遇。此外，根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，京东方（BOE）出货量为34.5百万片，位列第1，超过了LGD和三星。

此次疫情过后，显示面板的竞争格局即将迎来深刻变化，京东方、TCL、华星广电等国产厂商市场份额将会有所提升，显示面板产业有望迎来“大陆一体主要”的时代。